一、黑天鵝突襲股市！外資居然開始看空光模塊CPO了！
大摩認為現(xiàn)在的CPO板塊過于高估，不看好接下來的業(yè)績，是時候“獲利了結(jié)”了！
有趣的是高盛和花旗等投行，相對就比較樂觀，認為還有較大空間。那么大摩是不是因為沒有拿到光模塊的籌碼，就開始唱空呢。
這個不清楚，不過可以肯定的是，光模塊的估值確實透支了未來很多年的業(yè)績空間，就跟當(dāng)年的新能源光伏一樣。其實現(xiàn)在炒光模塊的這幫散戶，都不知道光模塊是什么，連見都沒見過,甚至很多新跟風(fēng)的散戶，連光模塊是做什么的都不知道，看到漲了那么多就會人云亦云的說好。
雖然沒見過不清楚也不影響在股市里盈利，但這不是真的投資。更像是賭徒，容易追漲殺跌，最后一定會還回去?？梢哉f以后的CPO板塊，肯定是一地雞毛。現(xiàn)在大部分人都覺得自己不會是最后一棒，真的就不會接盤嗎。
二、周五銀行、保險、證券全跌了，尤其是證券，周四剛拉完今天就跌1.4%，不少人看不懂“到底想不想漲”。其實這是主力在調(diào)整節(jié)奏——以往都是“周四調(diào)整、周五拉漲”，但這次周四因為外盤帶動，科技和證券提前漲了，要是周五再猛沖，周末大家情緒一發(fā)酵，下周一很可能跟風(fēng)盤扎堆，反而不好控。
簡單說：主力怕漲太快“剎不住”，故意用金融股壓一壓，把行情節(jié)奏放慢，這不是“看空”，是“想把行情做久點”。
三、創(chuàng)新藥的趨勢，肯定還在的！如果縱觀A股醫(yī)藥板塊，就能發(fā)現(xiàn)，不管是創(chuàng)新藥概念還是整個醫(yī)藥方向，它與市場的氛圍有著很大關(guān)系，市場氛圍好，它就能多漲一些，哪怕有些問題，也能漲。但要是整個市場不好，就會多跌一些。
另外，這次創(chuàng)新藥大跌，根本原因是美國那邊的利空消息，要限制進口創(chuàng)新藥。國內(nèi)一些創(chuàng)新藥企對美國的業(yè)績占比，確實比較高，有的超過了50%。但要說是毀滅性打擊，我認為還是夸張了，預(yù)計對業(yè)績的沖擊大約是20%-30%。就算失去了美國市場，還有歐洲市場、亞太市場，等到這些國家起來了，那美國的競爭力也會下去。所以，美國的那條政策，不見得就會落地！
還有，國內(nèi)對創(chuàng)新藥的利好政策，可謂是持續(xù)不斷。進一步優(yōu)化創(chuàng)新藥臨床試驗審評批工作，支持國家重點研發(fā)品種等。所以，創(chuàng)新藥的趨勢是在的，只不過階段可能會存在一些波折。
四、上市公司利好消息
亞普股份：公司披露關(guān)于股東國投高新和國投高科增持股份計劃的實施期限的公告
隧道股份：公司于2025年9月12日收到股東城建集團發(fā)來的《上海城建（集團）有限公司關(guān)于增持隧道股份 A 股股票計劃實施情況的告知函》，共計增持公司總股本的2.00%。
藍天燃氣：公司控股股東藍天集團于2025年9月11日至2025年9月12日通過以集中競價方式首次增持公司股份，約占公司總股本的0.28%。
福達股份：2025年9月12日，公司審議通過了《關(guān)于回購注銷2024年限制性股票激勵計劃首次授予部分限制性股票及調(diào)整回購價格的議案》
博實股份：近日，公司收到與國能榆林化工有限公司簽訂的《國能榆林化工有限公司與哈爾濱博實自動化股份有限公司關(guān)于榆林化工聚烯烴產(chǎn)品包裝運營承包項目合同》。
石化油服：近日，本公司全資子公司中石化石油工程建設(shè)有限公司中標(biāo)國家石油天然氣管網(wǎng)集團有限公司甬紹干線天然氣管道西段工程施工總承包項目
國科軍工：2025年9月12日，公司收到股東泰豪科技出具的《關(guān)于提前終止減持國科軍工股份計劃暨減持結(jié)果的告知函》
