文|王彥強(qiáng)
近日，浦發(fā)銀行發(fā)布《關(guān)于“浦發(fā)轉(zhuǎn)債”到期兌付暨摘牌的第一次提示性公告》稱，浦發(fā)銀行將以可轉(zhuǎn)債票面面值110%（含最后一期年度利息）的價(jià)格向投資者贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債，浦發(fā)轉(zhuǎn)債到期合計(jì)兌付人民幣110元/張（含稅）。
圖片來(lái)源：浦發(fā)銀行公告
據(jù)了解，浦發(fā)銀行在2019年公開(kāi)發(fā)行了50，000萬(wàn)張可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱“浦發(fā)轉(zhuǎn)債”），每張面值人民幣100元，發(fā)行總額人民幣500億元，期限6年，于2019年11月15日在上交所掛牌交易，債券代碼為“110059”。
浦發(fā)轉(zhuǎn)債在2020年5月6日開(kāi)始轉(zhuǎn)股，但轉(zhuǎn)股數(shù)量一直不多。直到今年6月27日，信達(dá)投資有限公司將持有的117.85億元浦發(fā)轉(zhuǎn)債（占發(fā)行總量的23.57%）轉(zhuǎn)換為9.12億普通股，占浦發(fā)銀行總股本的3.01%。
而據(jù)最新公告顯示，目前仍有382.11億元浦發(fā)轉(zhuǎn)債尚未轉(zhuǎn)股，約占浦發(fā)轉(zhuǎn)債發(fā)行總量的76.42%。
對(duì)于剩余的浦發(fā)轉(zhuǎn)債，市場(chǎng)曾一度猜測(cè)會(huì)走強(qiáng)贖的路線轉(zhuǎn)股，但由于股價(jià)提升不及預(yù)期，到期兌付成了唯一的選擇。
按照浦發(fā)轉(zhuǎn)債的《募集說(shuō)明書》規(guī)定，有條件贖回的必要條件是，公司普通股股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 130%（含 130%）。
而最新（7月16日）的浦發(fā)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格是12.51元，因此，浦發(fā)銀行股價(jià)必須在連續(xù)30個(gè)交易日中有至少15個(gè)交易日股價(jià)不低于16.263元。而截至9月17日收盤，浦發(fā)銀行股價(jià)為12.96元/股，近期最高價(jià)為14.36元/股，明顯低于約定贖回價(jià)格。
因此，浦發(fā)銀行剩余的可轉(zhuǎn)債大概以到期兌付的方式退出市場(chǎng)。
浦發(fā)銀行公告稱，浦發(fā)轉(zhuǎn)債的最后交易日為10月22日，摘牌日為10月28日，最后轉(zhuǎn)股日為10月27日（仍可在10月23日—27日轉(zhuǎn)股），兌付登記日為10月27日，兌付金發(fā)放日為10月28日。浦發(fā)轉(zhuǎn)債的本金和利息將由中登上海分公司通過(guò)托管證券商劃入浦發(fā)轉(zhuǎn)債相關(guān)持有人的資金賬戶。
不過(guò)，值得一提的是，兌付382.11億元，勢(shì)必會(huì)對(duì)本就不高的核心一級(jí)資本充足率造成影響。
中報(bào)顯示，2025年上半年末，浦發(fā)銀行的核心一級(jí)資本充足率為8.91%，較上年末下降0.01百分點(diǎn)。做為系統(tǒng)重要性銀行，對(duì)于不低于8%的監(jiān)管規(guī)定，壓力較大。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，2025年上半年，浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入905.59億元，同比增長(zhǎng)2.62%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)297.37億元，同比增長(zhǎng)10.19%。凈息差為1.41%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。在9家上市排名倒數(shù)第三。
從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，2025年上半年，浦發(fā)銀行的不良貸款率為1.31%，較上年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為193.97%，較上年末上升7.01個(gè)百分點(diǎn)。
截至2025年上半年末，浦發(fā)銀行資產(chǎn)總額為96,457.91億元，較上年末增長(zhǎng)1.94%;其中，貸款總額56,349.31億元，較上年末增長(zhǎng)4.51%。存款總額55,943.08億元，較上年末增長(zhǎng)8.71%。
