早上好，先來(lái)關(guān)注下海外市場(chǎng)。
9月11日晚間，美股三大指數(shù)大漲。道指漲超500點(diǎn)，納指漲約0.65%，標(biāo)普500指數(shù)漲約0.76%。
中概股指數(shù)暴漲近3%，港股兩大指數(shù)期貨夜盤(pán)同步大漲超1%。
消息面上，美國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的8月消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）符合市場(chǎng)預(yù)期，但每周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外增加，投資者普遍認(rèn)為下周美聯(lián)儲(chǔ)降息的概率板上釘釘。
數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月CPI同比上漲2.9%，為1月以來(lái)新高，符合市場(chǎng)預(yù)期，而環(huán)比上漲0.4%，高于預(yù)期0.3%，前值0.20%。剔除波動(dòng)較大的食品和能源的核心CPI在8月份環(huán)比上漲0.3%，同比上漲3.1%，兩者都符合市場(chǎng)預(yù)期。
此前一天，8月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）意外環(huán)比下降0.1%，同比上漲2.6%。
此外，每周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外增加。截至9月6日當(dāng)周的數(shù)據(jù)經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為263000，高于道瓊斯預(yù)測(cè)的235000，比上一時(shí)期增加27000。
受數(shù)據(jù)影響，9月11日美債收益率下行，10年期國(guó)債收益率降至4%。
隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的證據(jù)增多，CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，市場(chǎng)幾乎篤定美聯(lián)儲(chǔ)將在9月17日會(huì)議結(jié)束時(shí)降息25個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)50個(gè)基點(diǎn)降息的概率也有所上升。
截至收盤(pán)，美股三大指數(shù)均創(chuàng)下歷史新高，道指漲1.36%，納指漲0.72%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.85%。
納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲2.89%。中概股多數(shù)上漲，阿里巴巴漲超8%，蔚來(lái)漲超6%，百度、京東漲超3%，網(wǎng)易、小鵬汽車(chē)漲超2%。
中東局勢(shì)最新進(jìn)展
據(jù)央視新聞消息，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月11日，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡批準(zhǔn)了約旦河西岸“E1區(qū)”定居點(diǎn)建設(shè)計(jì)劃。
內(nèi)塔尼亞胡當(dāng)天發(fā)表聲明稱(chēng)，以色列東部邊界將是約旦河谷，而不是馬阿勒阿杜明。內(nèi)塔尼亞胡說(shuō)，“始于加沙的一切也將在加沙結(jié)束，我們將擊敗哈馬斯，將不會(huì)有巴勒斯坦國(guó)”。
8月20日，以色列國(guó)防部下屬的“民政管理局高級(jí)規(guī)劃委員會(huì)”批準(zhǔn)一項(xiàng)備受?chē)?guó)際社會(huì)批評(píng)的住房建造計(jì)劃，在耶路撒冷以東和約旦河西岸猶太人定居點(diǎn)馬阿勒阿杜明之間的“E1區(qū)”建造3401套定居點(diǎn)住房。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月11日，美國(guó)財(cái)政部海外資產(chǎn)控制辦公室（OFAC）發(fā)表聲明，宣布將與胡塞武裝相關(guān)的32名個(gè)人和實(shí)體列入制裁名單，并點(diǎn)名四艘相關(guān)船舶。
聲明表示，這是迄今為止美國(guó)財(cái)政部對(duì)胡塞武裝發(fā)動(dòng)的最大規(guī)模制裁行動(dòng)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月11日，巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運(yùn)動(dòng)（哈馬斯）發(fā)言人法齊·巴爾胡姆在電視講話中表示，9日以方對(duì)在卡塔爾多哈的哈馬斯高層官員發(fā)動(dòng)襲擊，不會(huì)改變哈馬斯結(jié)束加沙地帶沖突的條件。
巴爾胡姆稱(chēng)，以方襲擊目標(biāo)是哈馬斯談判代表團(tuán)，襲擊發(fā)生時(shí)他們正在就美國(guó)總統(tǒng)特朗普提出的?；鹛嶙h展開(kāi)討論。
他還強(qiáng)調(diào)，以方行為嚴(yán)重破壞了整個(gè)談判進(jìn)程，而美國(guó)政府則是“這一罪行的共犯”。
創(chuàng)業(yè)板指漲超5%
9月11日，A股再次走強(qiáng)，三大指數(shù)強(qiáng)勢(shì)反彈，創(chuàng)業(yè)板指和深成指雙雙再創(chuàng)年內(nèi)新高。滬深兩市成交額為2.46萬(wàn)億元，較上一個(gè)交易日放量4606億元，全市場(chǎng)共4220只個(gè)股上漲。
板塊方面，光模塊板塊強(qiáng)勢(shì)大漲，芯片等板塊也掀起漲停潮。截至收盤(pán)，海光信息漲停，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高；工業(yè)富聯(lián)漲停，股價(jià)同樣創(chuàng)出歷史新高。
有A股“吹哨人”之稱(chēng)的摩根士丹利稱(chēng)，超九成投資者愿意加大中國(guó)市場(chǎng)配置，為2021年以來(lái)最高，A股市場(chǎng)正在經(jīng)歷一波結(jié)構(gòu)性大牛市。
實(shí)際上，進(jìn)入9月，A股市場(chǎng)出現(xiàn)階段性調(diào)整，不少投資者擔(dān)心市場(chǎng)會(huì)像之前一樣，大漲之后出現(xiàn)大幅回調(diào)。
國(guó)信期貨股指分析師夏豪杰認(rèn)為，在公募基金抱團(tuán)與ETF被動(dòng)投資的情況下，芯片、半導(dǎo)體、AI算力等板塊已經(jīng)超出其“傳統(tǒng)”估值，上市公司紛紛發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示。在此背景下，9月初A股市場(chǎng)行情大起大落。昨日相關(guān)板塊大漲的“導(dǎo)火索”是甲骨文股價(jià)大漲，資金仍然選擇了原來(lái)的板塊進(jìn)行配置。
記者注意到，甲骨文股價(jià)周三收漲35.91%，創(chuàng)下自1992年以來(lái)最大單日漲幅。甲骨文對(duì)其云業(yè)務(wù)給出了激進(jìn)的增長(zhǎng)預(yù)期，并簽下了多項(xiàng)利潤(rùn)豐厚的合同，使“剩余履約義務(wù)”指標(biāo)大幅躍升。
“受上述消息的刺激，周四A股以AI概念為代表的相關(guān)標(biāo)的大幅走強(qiáng)，其中半導(dǎo)體行業(yè)標(biāo)的占比較大，而半導(dǎo)體行業(yè)本就是5月以來(lái)受融資盤(pán)青睞的一級(jí)行業(yè)，其再度大漲激活了市場(chǎng)人氣，帶動(dòng)A股市場(chǎng)整體回暖?！焙Ｍㄆ谪浌芍秆芯繂T許青辰說(shuō)。
夏豪杰告訴記者，周四領(lǐng)漲的板塊仍然屬于7月份以來(lái)資金持續(xù)流入的芯片、半導(dǎo)體、AI算力等板塊，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)的慣性導(dǎo)致其短期內(nèi)難以找到大容量的熱點(diǎn)替代，因此資金重新配置上述板塊。
事實(shí)上，A股下半年上漲的核心驅(qū)動(dòng)力是流動(dòng)性持續(xù)改善。8月中下旬，雖然資金凈流入規(guī)模逐漸加速，但結(jié)構(gòu)上過(guò)度依賴(lài)于融資盤(pán)，A股市場(chǎng)8月或有超3900億元的資金凈流入，而其中融資盤(pán)就占3100億元左右，占比近80%。融資盤(pán)具有比較明顯的趨勢(shì)交易特點(diǎn)。
“各寬基指數(shù)在8月下旬一直都存在短期嚴(yán)重超漲的事實(shí)，技術(shù)層面也存在調(diào)整壓力。從事件博弈的角度來(lái)看，當(dāng)下有一個(gè)月左右的政策空窗期，市場(chǎng)在短期大幅上漲之后，缺少想象空間。”許青辰說(shuō)。
A股大漲之后如何演繹？許青辰認(rèn)為，一是指數(shù)技術(shù)層面的超漲會(huì)出現(xiàn)一定程度的修復(fù)。二是市場(chǎng)看多情緒會(huì)逐步降溫。三是交易擁擠度會(huì)從現(xiàn)在過(guò)于擁擠的狀態(tài)回到相對(duì)均衡的狀態(tài)。在經(jīng)過(guò)本周四的大幅上漲之后，短期需關(guān)注融資盤(pán)是否有明顯的追買(mǎi)跡象，如果買(mǎi)入力度不夠強(qiáng)勢(shì)，那么A股市場(chǎng)的調(diào)整可能暫未結(jié)束。中期來(lái)看，居民增配A股的潛力還很大，“牛市”尚未結(jié)束。
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責(zé)任編輯：孫亞寧 ?審核：崔麗華
