經(jīng)濟觀察報記者 胡艷明
2025年上半年，頭部城商行迎來大洗牌。
截至2025年6月末，江蘇銀行資產(chǎn)總額較上年末大幅增長21.16%，至4.79萬億元，超越北京銀行的4.75萬億元，成為城商行中新的“一哥”。
2022年，江蘇銀行就在營業(yè)收入、凈利潤指標(biāo)上超越北京銀行；如今，其總資產(chǎn)規(guī)模也實現(xiàn)反超，從而在三大核心財務(wù)維度上全面領(lǐng)先。至此，城商行龍頭寶座易主。
與此同時，寧波銀行在資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、凈利潤等指標(biāo)上全面超過上海銀行，以3.47萬億的資產(chǎn)總額晉升為上市城商行規(guī)模第三名。
上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛對經(jīng)濟觀察報記者表示，江蘇銀行、寧波銀行的崛起不僅反映了銀行自身治理和轉(zhuǎn)型能力，更是區(qū)域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的縮影。民營經(jīng)濟活力、優(yōu)質(zhì)企業(yè)集群、創(chuàng)新生態(tài)體系，為銀行業(yè)務(wù)增長、風(fēng)險控制和盈利能力提供了堅實支撐。這種新格局有望持續(xù)強化“強者恒強”的趨勢。
城商行的新晉“規(guī)模之王”
2025年上半年，北京銀行資產(chǎn)總額較年初增長12.53%，達(dá)到4.75萬億元。但這一增速仍不及江蘇銀行21.16%的漲幅，使其讓出城商行總資產(chǎn)規(guī)?！邦^把交椅”。
江蘇銀行近幾年發(fā)展“突飛猛進”，保持了較快的資產(chǎn)增速。2020年末至2024年末5年間，江蘇銀行資產(chǎn)總額連續(xù)實現(xiàn)兩位數(shù)增長，分別為13.21%、12.02%、13.80%、14.20%、16.12%；總規(guī)模由2.34萬億元擴大至3.95萬億元。
早在2022年，江蘇銀行的資產(chǎn)規(guī)模便已超越上海銀行，躍升至上市城商行第二位，并持續(xù)縮小與北京銀行的差距。
不僅如此，2022年，江蘇銀行的營業(yè)收入與歸母凈利潤也已超越北京銀行，分別為705.70億元和253.86億元；同期，北京銀行實現(xiàn)營收662.76億元，歸母凈利潤247.6億元。
截至2023年一季報，江蘇銀行總資產(chǎn)首次突破3萬億元，以3.19萬億元的資產(chǎn)規(guī)模保持上市城農(nóng)商行第二的位置。
多位接受采訪的人士指出，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展或許是支撐江蘇銀行高速發(fā)展的重要因素之一。例如，在貸款業(yè)務(wù)，尤其是對公貸款方面，2025年上半年末，江蘇銀行貸款及墊款余額較2024年末增長16.38%，其中對公貸款增速達(dá)到23.30%。
北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員楊海平對記者表示，江蘇銀行與北京銀行在公司治理、戰(zhàn)略引領(lǐng)、地域優(yōu)勢、數(shù)字化進程、業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及科創(chuàng)金融方面勢均力敵。江蘇銀行得以超越，主要得益于這幾點：其一，江蘇銀行確定了“對公發(fā)力”的策略，與長三角地區(qū)制造業(yè)的升級形成了更為良好的互動；其二，江蘇銀行的激勵約束機制更有效；其三，相較于北京地區(qū)金融機構(gòu)以及金融資源的密集程度，江蘇乃至長三角地區(qū)給了江蘇銀行更多的業(yè)務(wù)機遇。
2025年上半年，江蘇銀行的營業(yè)收入為448.64億元，同比增長7.78%；歸母凈利潤為202.38億元，同比增長8.05%。同期，北京銀行的營業(yè)收入為362.18億元，同比增長1.02%，歸母凈利潤為150.53億元，同比增長1.12%。
在業(yè)務(wù)高速擴張的同時，江蘇銀行的資本充足率也面臨一定壓力。截至2025年6月末，其資本充足率為12.36%，一級資本充足率為11.17%、核心一級資本充足率為8.49%，較上年末分別下降0.63、0.65、0.63個百分點。
寧波銀行躋身“三甲”
除了頗受關(guān)注的“規(guī)模一哥”更迭，2025年上半年，寧波銀行也在資產(chǎn)總額、營收、凈利潤等多項核心指標(biāo)上全面超越上海銀行，坐穩(wěn)第三名。
截至2025年6月末，寧波銀行總資產(chǎn)達(dá)34703.32萬億元，較年初增長11.04%；同期，上海銀行總資產(chǎn)為32937.14億元，較上年末增長2.08%。這標(biāo)志著寧波銀行總資產(chǎn)規(guī)模首次超過上海銀行。
短短幾年間，上海銀行的規(guī)模已先后被江蘇銀行和寧波銀行超越，從“第二名”滑落至“第四名”。
除資產(chǎn)規(guī)模外，寧波銀行在營收和凈利潤方面的增長也高于上海銀行。2025年上半年，寧波銀行實現(xiàn)營業(yè)收入371.60億元，同比增長7.91%，歸母凈利潤為 147.72億元，同比增長8.23%。同期，上海銀行的營業(yè)收入為273.44億元，同比增長4.18%；歸母凈利潤為132.31億元，同比增長2.02%。
從營收來看，寧波銀行已領(lǐng)先上海銀行近百億元，進一步鞏固其領(lǐng)先地位。
2025年上半年，上市城商行營收前五位分別為：江蘇銀行448.64億元、寧波銀行 371.60億元、北京銀行362.18億元、南京銀行284.80億元、上海銀行273.44億元。
對于寧波銀行的總資產(chǎn)規(guī)模超過上海銀行，楊海平指出，寧波銀行和上海銀行主要的觀察點在于：其一，寧波銀行的公司治理效能總體更優(yōu)；其二，寧波銀行深耕中小企業(yè)服務(wù)的業(yè)務(wù)策略貫徹堅決，形成了核心競爭力；其三，寧波銀行與上海銀行同處于長三角地區(qū)，但上海地區(qū)金融資源和金融機構(gòu)更密集，競爭強度更大。
江蘇銀行與寧波銀行的“規(guī)模反超”并非偶然。素喜智研高級研究員蘇筱芮對經(jīng)濟觀察報記者表示，二者的亮眼表現(xiàn)主要歸因于這幾方面：一是與其地區(qū)的長三角地區(qū)有所關(guān)聯(lián)，該地區(qū)民營經(jīng)濟活躍，擁有各類豐富的重大項目投資以及制造業(yè)升級的機會，由此衍生出規(guī)模化的金融需求。二是與對公業(yè)務(wù)成為重要引擎關(guān)聯(lián)。近年來，江蘇銀行和寧波銀行在對公領(lǐng)域進行發(fā)力，貸款規(guī)模迎來較好增長。三是資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)較優(yōu)，兩家銀行的不良率與同行業(yè)相比均保持在低位，能夠為盈利提供充足空間，此外，撥備覆蓋率指標(biāo)也展現(xiàn)出了較強的風(fēng)險抵補能力。
強化“強者恒強”
盡管頭部城商行格局出現(xiàn)變化，從規(guī)模維度看，江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行和上海銀行的資產(chǎn)規(guī)模均超過3萬億，穩(wěn)居“第一梯隊”。
除上述四家外，與江蘇銀行同處一個省份的南京銀行也保持了穩(wěn)健增長，2025年上半年，南京銀行實現(xiàn)營收284.80億元，同比增長8.64%；歸母凈利潤126.19億元，同比增長8.84%。其總資產(chǎn)為29014.38億元，同比增長16.86%，接近3萬億元，位居上市城商行第五。
除南京銀行外，杭州銀行、成都銀行和長沙銀行的總資產(chǎn)也均突破萬億元，分別達(dá)到2.24萬億元、1.37萬億元、1.25萬億元。
在此之下，重慶銀行、蘇州銀行、齊魯銀行、青島銀行、貴陽銀行和鄭州銀行的總資產(chǎn)規(guī)模均在7000億以上；西安銀行、蘭州銀行和廈門銀行尚未突破7000億元，分別為 5390.99億元、5097.42億元和4340.01億元。
“格局的變化與區(qū)域經(jīng)濟動能強勁、息差與資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)勢、管理能力和創(chuàng)新驅(qū)動、背后的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型有關(guān)。”曾剛告訴記者。
首先，區(qū)域經(jīng)濟動能強勁。曾剛分析稱，江蘇、寧波所在的長三角地區(qū)，經(jīng)濟活力全國領(lǐng)先。江蘇作為制造業(yè)大省，2024年GDP穩(wěn)居全國第二，民營經(jīng)濟發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)配套齊全。這為銀行提供了多元的客戶基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)機會，不僅有大量制造業(yè)企業(yè)的信貸需求，還有日益增長的財富管理和供應(yīng)鏈金融等新興金融需求。相比之下，北京、上海雖為一線城市，但以總部經(jīng)濟、央企為主，傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)的增長空間有限，資產(chǎn)負(fù)債擴張受到一定制約。
其次，從息差與資產(chǎn)質(zhì)量角度來看，曾剛表示，江蘇銀行、寧波銀行依托本地活躍的中小企業(yè)，有更高的凈息差和信貸擴張空間。民營經(jīng)濟更活躍，信貸需求更加旺盛，提升了銀行盈利能力。而北京、上海城商行面臨息差壓縮和大客戶利率議價能力強的難題，盈利增長乏力。
再次，在管理能力和創(chuàng)新驅(qū)動方面，曾剛指出，寧波銀行、江蘇銀行近年來在數(shù)字化轉(zhuǎn)型、零售金融、風(fēng)險管理等方面持續(xù)投入，并未過度追求激進擴張，而是重視業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險控制。這種“精細(xì)化穩(wěn)健發(fā)展”模式，使得其凈利潤、資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)優(yōu)異，抵御了經(jīng)濟波動的影響。
最后，區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型也起到了關(guān)鍵作用。曾剛表示，長三角城市群的民營經(jīng)濟和創(chuàng)新活力，決定了本地銀行擁有優(yōu)質(zhì)客戶基礎(chǔ)和更多金融產(chǎn)品創(chuàng)新的空間。相比之下，北上廣等老牌城市部分被新興區(qū)域趕超，部分原因就是區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級和人口紅利更向“年輕”經(jīng)濟體傾斜。
總體來看，17家A股上市城商行中，有14家在2025年上半年實現(xiàn)了營收與凈利潤“雙增長”。但貴陽銀行和廈門銀行出現(xiàn)不同程度下滑。貴陽銀行營業(yè)收入為 65.01億元，同比下降12.22%；歸屬于母公司股東的凈利潤24.74億元，同比下降7.20%。廈門銀行營業(yè)收入為26.89億元，同比減少7.02%；歸母凈利潤為11.58億元，同比下降4.59%。
曾剛認(rèn)為，民營經(jīng)濟活力、優(yōu)質(zhì)企業(yè)集群與創(chuàng)新生態(tài)體系，為銀行業(yè)務(wù)增長、風(fēng)險控制和盈利能力提供了堅實支撐。這種新格局有望持續(xù)強化“強者恒強”的趨勢。
（作者 胡艷明）
免責(zé)聲明：本文觀點僅代表作者本人，供參考、交流，不構(gòu)成任何建議。
