一、準(zhǔn)備迎接一場大跌！
新高后頂背離來了，我們沒辦法，還得等大跌，最近全球股市、黃金都在暴漲，我們的科技等板塊也被爆炒，主要對美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期。美國失業(yè)率已經(jīng)達(dá)到了4.3%，創(chuàng)了4年新高，本月降息沒有懸念，區(qū)別僅僅在于到底降息25個(gè)基點(diǎn)，還是50個(gè)基點(diǎn)。
我認(rèn)為，降息25個(gè)基點(diǎn)已經(jīng)被全面預(yù)期，甚至已經(jīng)包含了部分降息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期了。而一旦降息50個(gè)基點(diǎn)，那么意味著這是典型的衰退式降息，反而會(huì)引發(fā)市場恐慌。所以，最近市場應(yīng)該就會(huì)大跌了，無論是降息的利好出盡，還是對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，都不支持股市繼續(xù)走好。
二、AI科技權(quán)重大增，已經(jīng)完成了對指數(shù)的調(diào)劑功能，但凡超級(jí)主力要進(jìn)攻，就會(huì)繼續(xù)做多AI科技，然后通過券商輔助，事半功倍；但凡超級(jí)主力要壓制市場情緒，就打擊AI科技龍頭股，加上壓制券商，市場就必然調(diào)整。從陸股通大單資金今日又流出超500億，疊加今日滬深兩市成交額突破2.5萬億來看，超級(jí)主力手法越發(fā)純熟，A股慢牛節(jié)奏已經(jīng)進(jìn)入新階段，核心就在于AI科技成為調(diào)劑市場的核心板塊了。
對于后續(xù)行情而言，現(xiàn)在有兩個(gè)模型：其一、AI科技繼續(xù)走強(qiáng)，券商打輔助，指數(shù)進(jìn)一步向上；其二、AI科技加大調(diào)整力度，再次讓位給券商、核心資產(chǎn)、新能源等板塊接力大漲，從中我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，券商的必要性越來越強(qiáng)了。
三、風(fēng)險(xiǎn)提示：兩大信號(hào)別忽視
為啥說現(xiàn)在“莫伸手”？不是危言聳聽，而是盤面給出的兩個(gè)信號(hào)太明顯了。
第一個(gè)是“主力資金出逃的持續(xù)性”。今天604億的主力凈流出，不是單日偶然情況——往前看3天，主力資金已經(jīng)連續(xù)2天凈流出，累計(jì)超900億。而且流出的方向很集中，主要是之前漲得猛的高標(biāo)股和部分科技股。比如某科技細(xì)分賽道，最近半個(gè)月漲了25%，但這3天主力凈流出超80億，明顯是“賺了錢就走”，留下追高的朋友站崗。
第二個(gè)是“估值泡沫的隱憂”?，F(xiàn)在不少熱門板塊，尤其是一些短期炒得火的賽道，估值已經(jīng)有點(diǎn)“虛高”了。就拿部分科技子板塊來說，當(dāng)前市盈率中位數(shù)超過65倍，比歷史上70%的時(shí)候都高，可這些公司的中報(bào)業(yè)績，能跟上股價(jià)漲幅的沒幾家——這就是典型的“情緒驅(qū)動(dòng)上漲”，靠資金堆起來的行情，一旦資金撤了，跌起來會(huì)很猛。
四、9月11日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于全國部分地區(qū)要素市場化配置綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案的批復(fù)，同意自即日起2年內(nèi)開展北京城市副中心、蘇南重點(diǎn)城市、重慶市、成都市等10個(gè)要素市場化配置綜合改革試點(diǎn)。
該消息利好數(shù)據(jù)要素板塊。數(shù)據(jù)要素，簡而言之，是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中以電子形式存在的、通過計(jì)算的方式參與到生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)并發(fā)揮重要價(jià)值的數(shù)據(jù)資源。當(dāng)前，我國數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施處于起步建設(shè)階段，圍繞流通利用業(yè)務(wù)場景，各地方各行業(yè)各領(lǐng)域探索形成多種有針對性的技術(shù)方案和解決路徑，并在不斷迭代發(fā)展。隨著政務(wù)數(shù)據(jù)流通相關(guān)規(guī)章制度逐步完善，各地加強(qiáng)數(shù)據(jù)要素市場化試點(diǎn)推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望加速。A股市場方面，數(shù)據(jù)要素是科技股中市場關(guān)注度偏低的板塊。因此，只有在主力機(jī)構(gòu)大幅加倉的情況下，才具備中短期交易型機(jī)會(huì)。
