下周將正式降息！全球資金，將流入中國市場(9.14)
一、目前，根據(jù)各種信息綜合判斷，下周美聯(lián)儲(chǔ)降息毫無懸念了，概率是100%！一旦美聯(lián)儲(chǔ)開啟降息周期，全球資本流向?qū)l(fā)生顯著轉(zhuǎn)變，A股市場有望成為國際資金的重要目的地。作為目前全球主要資本市場中估值水平最具吸引力的市場之一，A股已顯現(xiàn)出巨大的配置價(jià)值。這一輪資金涌入的節(jié)奏具有明顯的層次特征：最先敏銳布局的是被稱為“國家隊(duì)”的境內(nèi)大型機(jī)構(gòu)投資者，它們通過大量申購各類ETF產(chǎn)品迅速建立頭寸；隨后，海外機(jī)構(gòu)投資者自今年初以來持續(xù)加大配置力度，累計(jì)凈買入規(guī)模已突破千億人民幣，尤其八月份單月凈買入量創(chuàng)下年度新高；最后，當(dāng)全球散戶和更多機(jī)構(gòu)資金大規(guī)模涌入時(shí)，將為前期布局者創(chuàng)造可觀的浮動(dòng)盈利。
二、A股創(chuàng)新藥板塊又迎來重大消息面利好，下周醫(yī)藥板塊穩(wěn)了
今年創(chuàng)新藥板塊真是利好不斷，先是政策上面真金白銀的扶持創(chuàng)新藥企業(yè)，后面又開始開綠燈為創(chuàng)新藥企業(yè)上市做鋪墊，現(xiàn)在又通過了管理?xiàng)l例，也就預(yù)示著創(chuàng)新藥企業(yè)真正的盈利時(shí)間開始了。
創(chuàng)新藥板塊今年已經(jīng)反彈了50%，葛蘭的創(chuàng)新藥基金都已經(jīng)要翻倍了 可見今年創(chuàng)新藥的扶持力度有多大。未來創(chuàng)新藥是和機(jī)器人還有人工智能相比較的產(chǎn)業(yè)，藥物這類屬于大消費(fèi)，擁有龐大的市場，未來還有很大的開拓空間。
三、板塊輪動(dòng)路線圖浮現(xiàn)
1. 金融權(quán)重搭臺(tái)：券商板塊受益于成交量放大和牛市預(yù)期，中信證券、華泰證券等頭部券商二季度凈利潤同比增長超40%。銀行板塊則有望迎來估值修復(fù)，招商銀行、平安銀行的市凈率仍低于歷史30%分位。
2. 科技主線唱戲：
- 半導(dǎo)體：模擬芯片板塊二季度凈利潤環(huán)比暴增4倍，臻鐳科技等龍頭股價(jià)翻倍。華為Mate 70系列或搭載國產(chǎn)5nm芯片，產(chǎn)業(yè)鏈訂單有望超預(yù)期。
- 新能源：固態(tài)電池技術(shù)商業(yè)化加速，寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)獲機(jī)構(gòu)搶籌；光伏HJT電池量產(chǎn)效率突破26.5%，隆基綠能出口訂單環(huán)比增長30%。
- 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)啟動(dòng)"AI+制造"三年行動(dòng)計(jì)劃，科德數(shù)控、華中數(shù)控等工業(yè)母機(jī)企業(yè)獲軍工訂單支撐。
