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藍(lán)鯨新聞9月15日訊（記者 祁和忠）在國(guó)內(nèi)中型基金公司中，華商基金近20年來(lái)堅(jiān)持把主動(dòng)投資作為公司的發(fā)展重點(diǎn)，并取得了不錯(cuò)的成績(jī)。
上周，華商港股通價(jià)值回報(bào)發(fā)行成立。該基金在一天內(nèi)銷售了30多億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了10億元的首募規(guī)模上限，觸發(fā)比例配售，配售比例約33%。這是繼前一周招商均衡優(yōu)選之后，又一只在一天就結(jié)束募集的混合型基金。
該基金的基金經(jīng)理為余懿。他于2022年7月加盟華商基金，在任管理基金的合計(jì)管理規(guī)模約59億元。其中，他管理時(shí)間已有3年的華商樂(lè)享互聯(lián)的任職年化回報(bào)率為8.21%。
華商基金成立于2005年12月，到今年底將滿20周年。大股東為華龍證券，持股46%。公司第一任董事長(zhǎng)為李曉安，他比較重視公司的主動(dòng)投研能力的培養(yǎng)。他的這個(gè)管理思想，在公司歷屆經(jīng)理層中都得以延續(xù)下來(lái)。
在公司成立后的前五年，華商基金涌現(xiàn)了一批知名基金經(jīng)理，包括王峰、孫建波、莊濤、田圣明、梁永強(qiáng)等，人稱“華商五虎將“。其中，”五虎將“中的王峰、梁永強(qiáng)曾于2009年至2018年先后擔(dān)任公司總經(jīng)理。
2018年，王小剛接任公司總經(jīng)理。在他擔(dān)任總經(jīng)理期間，周海棟成為公司投研體系的頂梁柱，在2025年3月離職前，他管理時(shí)間近10年的華商新趨勢(shì)優(yōu)選在任職期間的年化回報(bào)為17%。
在周海棟離職后，市場(chǎng)一度對(duì)于華商基金有一定的擔(dān)心。而此次由余懿管理的華商港股通價(jià)值回報(bào)選擇招行為托管行，首次募集獲得招行渠道及其客戶的認(rèn)可，顯示了公司平臺(tái)能力具有很強(qiáng)的韌性。
華商基金的這種韌性，主要來(lái)自于公司從成立之日起就已認(rèn)識(shí)到，公司大股東只是一家中小券商，既沒(méi)法“拼爹”，也沒(méi)有大腿可抱，是一家需要獨(dú)立自主、自力更生的基金公司。公司的生存與發(fā)展主要來(lái)自全體員工的辛勤耕耘，更來(lái)自于公司企業(yè)文化中一脈相承的寶貴責(zé)任感，以及謙虛謹(jǐn)慎的精神。
經(jīng)過(guò)近20年的發(fā)展和沉淀，目前，華商基金的非貨幣基金規(guī)模為1054億元，行業(yè)排名第47位，其中混合型基金規(guī)模391億元，行業(yè)排名第24位。而平安基金、國(guó)泰基金等大股東背景十分顯赫的公司，它們旗下混合型的規(guī)模卻都居于華商基金之后。
值得一提的是，華商基金的多元資產(chǎn)團(tuán)隊(duì)實(shí)力強(qiáng)勁，在國(guó)內(nèi)處于非常領(lǐng)先的地位。
公司多元資產(chǎn)部副總經(jīng)理胡中原現(xiàn)在管理著6只基金，合計(jì)管理規(guī)模約231億元。其中，他管理的華商潤(rùn)豐A、華商元豐A是兩只靈活配置型，自2019年以來(lái)他的任職年化回報(bào)率雙雙達(dá)到約25%。
在華商潤(rùn)豐A的今年中報(bào)中，胡中原表示，基金固收部分主要投資現(xiàn)金等價(jià)物和逆回購(gòu)，采取短久期組合策略，做好組合流動(dòng)性管理并提供穩(wěn)健的債券組合收益。
他同時(shí)認(rèn)為，權(quán)益市場(chǎng)可積極作為；在產(chǎn)業(yè)層面，人工智能大模型仍在持續(xù)的升級(jí)發(fā)展，應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓展并持續(xù)賦能各行各業(yè)，通信、電子、傳媒等相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)值得持續(xù)配置；人口結(jié)構(gòu)變化和中國(guó)醫(yī)藥創(chuàng)新能力的提升帶來(lái)中國(guó)消費(fèi)領(lǐng)域和醫(yī)藥領(lǐng)域出現(xiàn)新的積極變化，也是他未來(lái)投資的重點(diǎn)關(guān)注方向。
從當(dāng)年的“華商五虎將”，到名震江湖的周海棟，再到多元資產(chǎn)的執(zhí)牛耳者胡中原，華商基金在奠基之時(shí)埋下的追求主動(dòng)投資的種子，近20年來(lái)生生不息，持續(xù)迭代和進(jìn)化。在這場(chǎng)馬拉松式的接力之旅中，華商基金的主動(dòng)投資之花不斷綻放，成為對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的致敬。
