創(chuàng)投機構(gòu)酷愛的打卡地——江蘇，正在發(fā)力私募股權(quán)投資。9月16日，由省委金融辦、蘇州市政府聯(lián)合主辦，省發(fā)展改革委、省科技廳、省工信廳、省財政廳、江蘇高投協(xié)辦，元禾控股、省投資基金業(yè)協(xié)會、江蘇股交中心承辦的“投江蘇 贏未來”2025私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展推進會在蘇州舉行，吸引了全國百余家優(yōu)秀創(chuàng)投機構(gòu)參加。在這場推進會上，江蘇誠意滿滿，不僅端出了50個有著融資需求、貨真價實的項目，還首次發(fā)布省戰(zhàn)新基金管理人矩陣。
萬億資本，投早投小投硬科技
數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，注冊在江蘇的私募基金管理人共有1203家，全國私募基金管理人管理的注冊在江蘇的私募股權(quán)/創(chuàng)業(yè)投資基金6565只，基金規(guī)模（凈資產(chǎn)）1.67萬億元。
萬億資本流向了哪里？記者從推進會上獲悉，全國私募基金投資于江蘇的在投項目數(shù)量超過2.2萬個，占全國總數(shù)量的14.77%。其中，投資于中小企業(yè)的在投項目1.5萬余個，占全部在投項目數(shù)量的69.09%；投資于高新技術(shù)企業(yè)的在投項目1.1萬余個，占比50.91%；投資于初創(chuàng)期科技型企業(yè)的在投項目6869個，占比30.09%。從所投產(chǎn)業(yè)來看，投向我省信息技術(shù)、高端制造、新能源、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域的在投項目數(shù)量1.38萬個，在投本金規(guī)模達3118億元，均位居全國第一。
萬億資本，近七成流入中小企業(yè)，五成投向高新技術(shù)企業(yè)，三成投向了硬科技小企業(yè)。投早、投小、投硬科技，私募股權(quán)投資架起了科技創(chuàng)新從“實驗室”到“生產(chǎn)線”的橋梁。
耐心資本不僅帶來資金，更帶來很多資源，資金的注入以及資源賦能，成功培育了一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)登陸資本市場。據(jù)悉，目前江蘇超九成科創(chuàng)板公司上市前獲得私募股權(quán)和創(chuàng)投機構(gòu)支持。
科創(chuàng)森林，期待與耐心資本“雙向奔赴”
創(chuàng)新，始于科技，成于資本，興于產(chǎn)業(yè)。
蘇州旭創(chuàng)科技有限公司從2008年成立至今，元禾控股的身影始終存在，不僅培育了一家具有全球影響力的龍頭企業(yè)，也解決了我國高速光模塊行業(yè)高度依賴進口產(chǎn)品的“卡脖子”難題。在過去十多年的合作中，元禾控股也獲得了企業(yè)發(fā)展紅利。如今，雙方合作進一步深化，共同設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，深度布局產(chǎn)業(yè)鏈。
產(chǎn)業(yè)集群是江蘇一大優(yōu)勢，尤其是新型電力裝備、新能源、生物醫(yī)藥、高端紡織、高技術(shù)船舶和海工裝備的集群規(guī)模、技術(shù)實力在世界占據(jù)一席之地。推進會上，省工信廳推出首批50個省雙創(chuàng)項目融資需求，分布在半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)、新材料等產(chǎn)業(yè)集群，其中半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群項目最多，有15個項目。
當(dāng)會場大屏幕亮出這50家企業(yè)名單時，幾乎全場都舉起了手機拍攝。對于創(chuàng)投資本來說，不是在看項目，就是在找項目的路上。為方便創(chuàng)投機構(gòu)找項目，在省委金融辦的指導(dǎo)下，“蘇投服”綜合服務(wù)平臺正式成立，上述50個項目均已在平臺上呈現(xiàn)。據(jù)悉，未來還會有更多項目在該平臺發(fā)布。
江蘇持續(xù)培育更多“科創(chuàng)森林”。7月份，江蘇發(fā)布高新區(qū)與高等院校協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展的實施意見。在聽完“雙高協(xié)同”政策解讀后，一位參會創(chuàng)投機構(gòu)人士表示，期待“雙高協(xié)同”培育出更多科技創(chuàng)新成果，為市場提供更多好項目。
中科創(chuàng)星創(chuàng)始合伙人米磊表示，硬科技不僅是技術(shù)硬，更要求精神硬、志氣硬、實力硬，只有這樣才能培養(yǎng)出一批硬科技冠軍企業(yè)。當(dāng)前，科技創(chuàng)新正由復(fù)雜向超復(fù)雜、不確定向超不確定、中周期向長周期、線性創(chuàng)新向網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新、單點突破向體系突破等方向演進，需要建立與之相匹配的金融制度，發(fā)展“投早、投小、投長期、投硬科技”的風(fēng)險投資體系。
良好氛圍，打造創(chuàng)投新高地
江蘇要在推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合上打頭陣，就更加需要私募股權(quán)投資發(fā)揮聯(lián)結(jié)創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵作用。
針對江蘇私募股權(quán)投資發(fā)展現(xiàn)狀，省委金融辦牽頭相關(guān)部門，在經(jīng)過近一年時間的詳細調(diào)研后，今年5月正式發(fā)布《江蘇促進私募股權(quán)投資高質(zhì)量發(fā)展若干措施》（下稱《措施》）。
17條措施聚焦“募、投、管、退”全鏈條發(fā)力?！俺浞职l(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，既‘放得活’又‘管得住’，有效破解制度堵點，營造鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗良好氛圍，形成齊抓共管、協(xié)同推進的長效機制。”省委金融辦有關(guān)人士說。
聚集長期主義，江蘇持續(xù)打造“耐心資本”矩陣。會上，省戰(zhàn)新基金管理人矩陣正式亮相，這是在省戰(zhàn)新母基金運行一年多來，江蘇“多方聯(lián)動”構(gòu)建起的一支專業(yè)的產(chǎn)業(yè)基金管理人隊伍，為政府引導(dǎo)基金發(fā)揮更大作用保駕護航。
省委金融辦常務(wù)副主任鞏海濱說，希望廣大投資機構(gòu)能將江蘇作為戰(zhàn)略布局的重中之重，將更多的長期資本、耐心資本投入江蘇，共同催生更多的江蘇“獨角獸”和“瞪羚”企業(yè)，打造引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的“投資高地”和“產(chǎn)業(yè)雨林”；共同培育蓬勃發(fā)展的私募股權(quán)投資生態(tài)圈，將江蘇打造成全國私募股權(quán)投資最青睞、最活躍、最高效的熱土。
此外，在推進會上，私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓平臺2.0版本正式發(fā)布，涵蓋詢價、撮合、估值、掛牌、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押登記等功能板塊。同時，一批AIC基金組建簽約，一批省戰(zhàn)新基金投資項目簽約。
來源：交匯點新聞
編輯：蔡陽艷
審核：高仁泉
