天價罰款、市場禁入、強(qiáng)制退市、刑事移送……近日，證監(jiān)會對上市公司*ST東通涉嫌定期報告等財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載作出行政處罰事先告知，多維懲戒、立體追責(zé)引起市場關(guān)注。
經(jīng)查，*ST東通連續(xù)4年虛增收入和利潤，違反證券法律法規(guī)。證監(jiān)會擬對上市公司罰款2.29億元，對7名責(zé)任人合計罰款4400萬元，對實際控制人采取10年證券市場禁入措施。*ST東通涉嫌觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，深交所將依法啟動退市程序。
財務(wù)造假，人人喊打。屢打?qū)曳傅谋澈?，交織著錯綜復(fù)雜的利益鏈。對上市公司而言，“美顏”財務(wù)報表能獲得更高估值，更方便融資圈錢。對管理層而言，將企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)做得好看，可更好完成業(yè)績考核、拿到薪酬獎勵，甚至在股價上升時借機(jī)減持套現(xiàn)。對中介機(jī)構(gòu)而言，出具虛假審計報告、參與配合造假，能換取遠(yuǎn)高于正常工作報酬的灰色收入，誘惑不可謂不大。
系統(tǒng)性造假，需要以系統(tǒng)性思維整治。針對*ST東通，監(jiān)管部門由單點打擊升級為立體追責(zé)，從巨額罰款到直接退市，從市場禁入到刑事追責(zé)，環(huán)環(huán)相扣，層層遞進(jìn)，一套組合拳重錘下去，快、準(zhǔn)、狠，旨在以“零容忍”拔起盤根錯節(jié)的利益共同體，破除造假生態(tài)圈。
億元級罰款之巨，“讓造假者傾家蕩產(chǎn)”不再是一句口號，而是成為實實在在的后果。靠弄虛作假撐起的賬面繁榮，或許能得到短時間內(nèi)股價的上漲、融資時的盆滿缽滿，但裝飾得再好看的財報、打扮得再亮眼的數(shù)據(jù)，經(jīng)不起長年累月的審視和拷問。虛假的泡沫一旦破裂，企業(yè)賴以生存的誠信根基受損，上市公司及相關(guān)人員要連本帶利吐出造假所得，總金額之多很可能是不可承受之痛。
市場禁入，紅牌罰下“關(guān)鍵少數(shù)”，讓關(guān)鍵之人難以再肆意作假。控股股東、實控人等“關(guān)鍵少數(shù)”，理應(yīng)在上市公司經(jīng)營發(fā)展、規(guī)范治理中擔(dān)負(fù)起關(guān)鍵責(zé)任，切實維護(hù)公司和中小股東利益。但總有人不知敬畏，帶頭違規(guī)，以身試法。如果僅對其罰款了事，很可能好了傷疤忘了疼，過不了多久就舊態(tài)復(fù)萌。此次監(jiān)管部門狠抓到人，對實際控制人采取市場禁入，就是要讓說假話、做假賬的“關(guān)鍵少數(shù)”失面子、丟位子，難以換套馬甲重操舊業(yè)。
強(qiáng)制退市、刑事移送，徹底打破某些人“上市圈錢、退市免責(zé)”的幻想。過去，部分上市公司造假東窗事發(fā)后，常抱有摘牌免責(zé)的僥幸心理，企圖以退市將過往一筆勾銷。此次證監(jiān)會表示，對于可能涉及的犯罪線索，將堅持應(yīng)移盡移的工作原則移送公安機(jī)關(guān)，釋放出對相關(guān)違法違規(guī)人員一追到底的信號。誰是財務(wù)造假的背后推手、誰是傷害全體股東利益的罪魁禍?zhǔn)?、誰是配合作惡的幫兇，決不會因為退市而被遺忘。
當(dāng)然，要塑造一個不敢造假、不能造假、不想造假的市場環(huán)境，既要靠有力的事后懲罰，還要靠周密的事前防范。規(guī)范信息披露、嚴(yán)格審計監(jiān)督、完善舉報機(jī)制、暢通維權(quán)渠道等均不可缺少。只有形成懲防并舉的監(jiān)管閉環(huán)，才能倒逼上市公司完善內(nèi)控、規(guī)范治理，從源頭上鏟除財務(wù)造假的生存土壤。
當(dāng)上市公司誠信經(jīng)營，當(dāng)“關(guān)鍵少數(shù)”忠實勤勉，當(dāng)中介機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)，方能還市場以清明、予投資者以安心、給大眾以信心。
責(zé)編:陶紀(jì)燕 | 審核:李震 | 監(jiān)審:古箏
