9月18日，市場(chǎng)反復(fù)震蕩，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)全面爆發(fā)，AI芯片、光刻機(jī)、存儲(chǔ)芯片等細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)漲兩市。
產(chǎn)業(yè)層面，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體進(jìn)展不斷。9月16日，央視《新聞聯(lián)播》報(bào)道中國(guó)聯(lián)通三江源綠電智算中心建設(shè)成效，透露阿里平頭哥最新研發(fā)的AI專用PPU芯片，主要性能指標(biāo)已超越英偉達(dá)A800，接近H20水平。9月18日，華為在全聯(lián)接大會(huì)2025上披露昇騰芯片路線圖：預(yù)計(jì)2026年Q1推出采用自研HBM的昇騰950PR，2026年Q4推出950DT，2027年Q4推出960，2028年Q4推出970，持續(xù)加碼AI算力。
國(guó)信證券指出，Deepseek、阿里先后表態(tài)對(duì)國(guó)產(chǎn)算力的適配力度和采購(gòu)比重都有所加大，而國(guó)內(nèi)先進(jìn)制程的配套能力也在不斷提升，本土算力鏈正經(jīng)歷戴維斯雙擊。維持對(duì)于2025年電子板塊在“宏觀政策周期、產(chǎn)業(yè)庫(kù)存周期、AI創(chuàng)新周期”共振下“估值擴(kuò)張”的樂觀判斷。
天弘中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)發(fā)起式A（021532）跟蹤的中證半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)，專注于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的上游關(guān)鍵領(lǐng)域，特點(diǎn)突出：
高純度主題定位：指數(shù)成分股嚴(yán)格篩選主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料（如硅片、光刻膠、電子氣體、靶材等）和半導(dǎo)體設(shè)備（如光刻機(jī)、刻蝕機(jī)、薄膜沉積設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備等）的上市公司，是市場(chǎng)上少有的純度較高的半導(dǎo)體上游主題指數(shù)。
高成長(zhǎng)性與高彈性：受益于全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移、國(guó)內(nèi)晶圓廠持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)以及國(guó)家政策的強(qiáng)力支持，半導(dǎo)體材料與設(shè)備行業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)確定性強(qiáng)。同時(shí)，該板塊對(duì)行業(yè)景氣度變化敏感，具備較高的業(yè)績(jī)彈性和市場(chǎng)關(guān)注度。
龍頭集中，優(yōu)中選優(yōu)：指數(shù)匯聚了國(guó)內(nèi)在半導(dǎo)體材料和設(shè)備領(lǐng)域最具技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)份額的龍頭企業(yè)，如北方華創(chuàng)、中微公司、滬硅產(chǎn)業(yè)、安集科技等，代表了中國(guó)半導(dǎo)體上游產(chǎn)業(yè)的最高水平。
相關(guān)產(chǎn)品：
天弘中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)發(fā)起式A（021532）、天弘中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)發(fā)起式C（021533）
市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎
