9月11日，主要股指全線走高，算力產(chǎn)業(yè)鏈中的光通信模塊領(lǐng)漲兩市。截至14:20，涉及相關(guān)概念股的通信設(shè)備主題指數(shù)漲超8%。持倉股中，光模塊三巨頭走強(qiáng)，中際旭創(chuàng)漲超13%，新易盛漲超12%，天孚通信漲超11%。
甲骨文預(yù)計(jì)2026財(cái)年云基礎(chǔ)設(shè)施收入將增長77%至180億美元，當(dāng)日股價(jià)大漲，市值突破9200億美元。此外，OpenAI擬五年內(nèi)向其采購3000億美元算力，或成史上最大云服務(wù)合同之一。
信達(dá)證券指出，OpenAI與甲骨文的數(shù)據(jù)中心協(xié)議反映了對AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的預(yù)期，同時(shí)Stargate項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)也將進(jìn)一步擴(kuò)大基建投資規(guī)模，在這一過程中，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤嬗谟唵卧鲩L和資本開支的擴(kuò)張，業(yè)績或?qū)⒊掷m(xù)釋放。
開源證券指出，隨著AI應(yīng)用滲透率提升，云服務(wù)廠商持續(xù)進(jìn)行算力投資，有望共同推動(dòng)光模塊作為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)發(fā)展，并帶動(dòng)高速率光模塊需求的顯著增長。
中證通信設(shè)備主題指數(shù)從A股市場中選取涉及通信設(shè)備制造、通信技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映通信設(shè)備行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)光模塊權(quán)重占比近30%。銀河中證通信設(shè)備主題指數(shù)發(fā)起式（A類021988、C類021989）緊密跟蹤中證通信設(shè)備主題指數(shù)，深度覆蓋光模塊、算力龍頭股，在本輪上漲浪潮中有望充分受益。
