一、黑天鵝突發(fā)降落！半導(dǎo)體反傾銷！美國(guó)芯片“低價(jià)傾銷”要被查
江蘇半導(dǎo)體協(xié)會(huì)說(shuō)了，美國(guó)模擬芯片對(duì)華傾銷幅度高達(dá)300%，還占了咱們41%的市場(chǎng)份額。這不，商務(wù)部已經(jīng)立案調(diào)查了。更關(guān)鍵的是，咱們國(guó)內(nèi)模擬芯片供應(yīng)鏈已經(jīng)成熟了，2024年自給率才16%，現(xiàn)在查傾銷，正好給國(guó)產(chǎn)芯片騰市場(chǎng)。
中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)也表態(tài)支持調(diào)查，這等于從產(chǎn)業(yè)到政策都在給國(guó)產(chǎn)芯片“鋪路”。半導(dǎo)體板塊本來(lái)周五就走強(qiáng)，加上這倆消息，周一大概率能接著沖。
二、證監(jiān)會(huì)嚴(yán)肅查處東方通嚴(yán)重財(cái)務(wù)造假案件：擬對(duì)東方通罰款2.29億元，對(duì)7名責(zé)任人合計(jì)罰款4400萬(wàn)元。不僅對(duì)于上市公司進(jìn)行處罰，并且對(duì)于責(zé)任人也進(jìn)行了罰款，而且還會(huì)將其移送公安機(jī)關(guān)，這些責(zé)任人將會(huì)“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”，也算是給數(shù)萬(wàn)深受其害的投資者一些慰藉。這次處罰相較于之前是重了很多，也是對(duì)于那些想要投機(jī)倒把的人一種嚴(yán)厲的警告。
三、存儲(chǔ)新一輪漲價(jià)潮即將開啟，美光暫停報(bào)價(jià)，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)或調(diào)漲20%-30%。隨著AI、數(shù)據(jù)中心等場(chǎng)景需求快速增長(zhǎng)，用戶對(duì)于存力的需求開始大于算力需求，目前有傳聞?dòng)ミ_(dá)也在與存儲(chǔ)芯片大廠鎧俠合作，開發(fā)一款為AI服務(wù)器量身定制的SSD。存儲(chǔ)芯片迎來(lái)了上漲周期，存儲(chǔ)芯片是一個(gè)典型的周期行業(yè)，景氣好的時(shí)候大賺，景氣差的時(shí)候巨虧，現(xiàn)在是景氣好的時(shí)候，未來(lái)還有更多的成長(zhǎng)空間。
四、商務(wù)部對(duì)美產(chǎn)模擬芯片發(fā)起反傾銷調(diào)查產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化空間廣闊
商務(wù)部決定自2025年9月13日起對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口相關(guān)模擬芯片進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。本次調(diào)查確定的傾銷調(diào)查期為2024年1月1日至2024年12月31日，產(chǎn)業(yè)損害調(diào)查期為2022年1月1日至2024年12月31日。
直接利好國(guó)產(chǎn)芯片，芯片板塊作為大科技類板塊中的一員，也是本輪行情的核心板塊之一，從周四的走勢(shì)來(lái)看，大科技類對(duì)于A股大盤和人氣的拉升作用非常明顯，接下來(lái)A股繼續(xù)向上少不了科技類板塊的作用。
