01. 宏觀要聞
1、國家統(tǒng)計(jì)局：8月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長5.2%
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長5.2%。從環(huán)比看，8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長0.37%。1—8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.2%。
2、國家統(tǒng)計(jì)局：8月份社會消費(fèi)品零售總額39668億元 同比增長3.4%
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，8月份，社會消費(fèi)品零售總額39668億元，同比增長3.4%。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額35575億元，增長3.7%。
1—8月份，社會消費(fèi)品零售總額323906億元，增長4.6%。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額292643億元，增長5.1%。1—8月份，全國網(wǎng)上零售額99828億元，同比增長9.6%。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額80964億元，增長6.4%，占社會消費(fèi)品零售總額的比重為25.0%；在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，吃類、穿類、用類商品分別增長15.0%、2.4%、5.7%。
3、美聯(lián)儲本周降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為96.4%
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲本周降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為96.4%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為3.6%。美聯(lián)儲10月累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為16.0%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為81.0%，累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)的概率為3.0%。
02. 行業(yè)新聞
1、近20家A股上市公司本周披露并購重組最新公告
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，過去一周(9月8日-9月14日)包括慧博云通、鼎智科技、奧特維、天華新能、龍凈環(huán)保、揚(yáng)杰科技、芯原股份、東陽光、英力股份、朗姿股份、東珠生態(tài)、聚和材料、中芯國際、ST浩豐、澳洋健康、晶升股份、歐菲光和長川科技在內(nèi)的18家A股上市公司披露并購重組進(jìn)展最新公告。
其中，慧博云通公告，關(guān)聯(lián)方申暉金婺擬收購寶德計(jì)算22.0875%股份并取得其控制權(quán)。
2、國家網(wǎng)信辦發(fā)布《國家網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告管理辦法》 11月1日起施行
近日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《國家網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告管理辦法》，自2025年11月1日起施行?！掇k法》共十四條，主要對網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告適用范圍、監(jiān)管職責(zé)、報(bào)告主體、報(bào)告流程、報(bào)告時(shí)限、報(bào)告內(nèi)容等提出規(guī)范要求。
國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，為規(guī)范網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告管理，及時(shí)控制網(wǎng)絡(luò)安全事件造成的損失和危害，落實(shí)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)條例》等法律法規(guī)，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室制定《國家網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告管理辦法》，進(jìn)一步規(guī)范和明確網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告流程和要求。
目前，網(wǎng)信部門已開通12387網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告熱線、官網(wǎng)、微信公眾號、微信小程序、郵件、傳真等六類網(wǎng)絡(luò)安全事件報(bào)告渠道，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營者、社會組織和個(gè)人可通過上述渠道向網(wǎng)信部門報(bào)告網(wǎng)絡(luò)安全事件。
3、中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布汽車整車企業(yè)供應(yīng)商賬款支付規(guī)范倡議
中國汽車工業(yè)協(xié)會15日發(fā)布《汽車整車企業(yè)供應(yīng)商賬款支付規(guī)范倡議》，圍繞訂單確認(rèn)、交付與驗(yàn)收、支付與結(jié)算、合同期限等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對整車企業(yè)與供應(yīng)商企業(yè)采購合同中相關(guān)內(nèi)容作出規(guī)范倡議。
倡議明確，甲(整車企業(yè))乙(供應(yīng)商企業(yè))雙方通過采購訂單確認(rèn)訂貨日期等事項(xiàng)；乙方應(yīng)按采購訂單、交貨通知單約定向甲方交貨；甲方應(yīng)在接收貨物后及時(shí)完成驗(yàn)收(原則上不超過3個(gè)工作日)等。
在支付與結(jié)算方面，倡議提出，甲方支付賬期自乙方交貨并通過甲方驗(yàn)收合格之日起計(jì)算，最長不超過60個(gè)自然日(如支付當(dāng)日遇法定節(jié)假日順延)；若乙方為連續(xù)性供貨的非中小企業(yè)，經(jīng)雙方協(xié)商，可在一定時(shí)間內(nèi)集中對賬，賬期自雙方對賬日起算；甲方應(yīng)至少每月進(jìn)行一次集中對賬；如雙方供貨單價(jià)暫未達(dá)成一致，甲方應(yīng)按照與乙方最近一次供貨合同單價(jià)或開發(fā)定點(diǎn)單價(jià)計(jì)算金額的一定比例先行支付；鼓勵(lì)使用現(xiàn)金或銀行承兌匯票支付，如乙方為中小企業(yè)，倡導(dǎo)全部采用現(xiàn)金或銀行承兌匯票支付等。
倡議還提出，倡導(dǎo)甲乙雙方建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，每次簽訂合同的有效期不少于一年。
03. 板塊掘金
1、中信證券指出，市場層面看，穩(wěn)定的基本面格局夯實(shí)投資者配置銀行板塊信心，看好后續(xù)絕對收益行情繼續(xù)演繹。個(gè)股選擇方面，由于銀行板塊貝塔表現(xiàn)底部恢復(fù)，個(gè)股轉(zhuǎn)向阿爾法策略更具空間，建議關(guān)注細(xì)分子行業(yè)中ROE高且穩(wěn)定性強(qiáng)、估值空間樂觀的銀行。
2、中信建投研報(bào)表示，醫(yī)療器械板塊連續(xù)調(diào)整4年后，今年迎來上漲。長期來看，醫(yī)療器械行業(yè)投資機(jī)會來自創(chuàng)新、出海和并購整合，板塊的創(chuàng)新和國際化能力得到認(rèn)可、估值正在被重估。
短期來看，建議把握2025年第三季度和2026年業(yè)績改善個(gè)股的業(yè)績估值和修復(fù)機(jī)會。預(yù)計(jì)第三季度多家公司受益新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)放量而實(shí)現(xiàn)環(huán)比改善，或去年同期低基數(shù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)高增長。同時(shí)建議關(guān)注腦機(jī)接口等新技術(shù)方向的主題投資機(jī)會。
3、華泰證券研報(bào)稱，9月12日，發(fā)改委、能源局印發(fā)《新型儲能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案(2025—2027年)》的通知，通知對未來儲能裝機(jī)給出了明確規(guī)劃，并理順了獨(dú)立儲能的盈利模式，有望促進(jìn)國內(nèi)儲能行業(yè)長周期健康發(fā)展。需求維持強(qiáng)勁的同時(shí)，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格競爭也已接近尾聲，看好國內(nèi)儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)量價(jià)齊升。
