作者|桿姐
來源|杠桿游戲（ID：zhangyinyin0903）
一張8725萬元的天價罰單，讓華夏銀行再次站在輿論風口浪尖。
國家金融監(jiān)督管理總局近期公告顯示，華夏銀行總行因“相關(guān)貸款、票據(jù)、同業(yè)等業(yè)務(wù)管理不審慎，監(jiān)管數(shù)據(jù)報送不合規(guī)”等多項違法違規(guī)行為，被罰款8725萬元。
與此同時，包括陳成天、劉建新在內(nèi)的多名相關(guān)責任人被予以警告，錢建華、何羽、呂玉梅、涂超等四位從業(yè)者被警告并合計罰款20萬元。
8725萬！這一金額不僅創(chuàng)下2025年銀行業(yè)單筆處罰紀錄，更與該行不久前發(fā)布的半年報中“經(jīng)營態(tài)勢平穩(wěn)向好”的表述形成強烈反差。
華夏銀行今年到底怎么了？
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將視野拉長至整個2025年，這張?zhí)靸r罰單更像是華夏銀行合規(guī)風險“滾雪球”的頂點。在此之前，該行及其分支機構(gòu)早已是監(jiān)管罰單上的“?？汀薄?
根據(jù)企業(yè)預(yù)警統(tǒng)計杠桿游戲看到，2025年以來華夏銀行系統(tǒng)（包括總行及分支機構(gòu)）收到的罰單共計超過21條，總額已然過億。
圖表來源｜企業(yè)預(yù)警通（特此感謝）
21張罰單中，14張?zhí)峒傲诵刨J業(yè)務(wù)，涵蓋貸前調(diào)查不實、貸中審查流于形式、貸后資金回流借款人、虛假借名貸款、違規(guī)上調(diào)風險分類等經(jīng)典頑疾，且涉及多家分行，說明為全行性問題；其次就是票據(jù)業(yè)務(wù)、反洗錢、外匯業(yè)務(wù)以及同業(yè)、內(nèi)控、信用卡等其他違規(guī)。
從地理分布看，罰單覆蓋珠三角、長三角、京津冀及中西部地區(qū)，既有一級分行也有縣域支行，但總行層面的系統(tǒng)性問題則是華夏銀行罰沒金額爆炸性增長的根本原因。
值得注意的是，總行罰單里，首次出現(xiàn)了“監(jiān)管數(shù)據(jù)報送不真實”這一主要違法事項，與貸款、票據(jù)、同業(yè)投資并列，顯示華夏銀行在資本充足、不良率、集中度等核心監(jiān)管指標上可能存在人為修正？細思恐極。
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如果說合規(guī)問題是懸在華夏銀行頭頂?shù)摹斑_摩克利斯之劍”，那么2025年的中期業(yè)績，則反映出其賴以生存的經(jīng)營基本盤也正面臨凜冽寒流。
上半年，華夏銀行營業(yè)收入455.22億元，同比下降5.86%；凈利潤114.70億元，同比下降7.95%，是A股上市銀行里該數(shù)據(jù)下滑幅度最大的銀行。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年42家A股上市銀行的平均營收、凈利潤同比增速已雙雙轉(zhuǎn)正，分別為1.0%和0.8%，華夏銀行的“雙降”表現(xiàn)明顯落后于行業(yè)平均水平。
從收入結(jié)構(gòu)看，2025上半年華夏銀行利息凈收入下降3.60%，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)增長乏力已成不爭事實。非利息凈收入也下降10.16%；反映銀行盈利能力的核心指標——凈息差，已經(jīng)下降至1.54%，同比下降0.07個百分點。
凈息差收窄的主要原因包括：一方面，貸款市場報價利率（LPR）持續(xù)下行，資產(chǎn)收益率承壓；另一方面，存款成本剛性較強，負債端成本優(yōu)化空間有限。這種“兩頭受壓”的局面短期內(nèi)難以根本改善。
資產(chǎn)質(zhì)量來看，截至2025年6月末，華夏銀行不良貸款率為1.60%，與上年末持平。但杠桿游戲注意到，其個人貸款不良率從1.80%上升至2.27%，增加了0.47個百分點。個人貸款不良余額較年初激增32.17億元至162.35億元，半年報中解釋為“受外部風險形勢影響，部分債務(wù)人收入水平與還款能力下降”。
上半年，華夏銀行撥備覆蓋率和貸款撥備率雙雙下降。撥備是銀行抵御未來風險的“彈藥庫”。撥備覆蓋率的下降，意味著銀行應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的不良貸款損失的能力在減弱。
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公司治理方面，華夏銀行的2025年也正經(jīng)歷重大變動。此前1月，李民吉因個人原因辭去董事長職務(wù)，由楊書劍接任。此后，該行還經(jīng)歷了獨立董事、執(zhí)行董事、董事會秘書等多個關(guān)鍵崗位的變更。
高層人事頻繁變動可能對銀行戰(zhàn)略連續(xù)性和內(nèi)部管控穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。新領(lǐng)導(dǎo)上任需要時間熟悉情況、組建團隊、推行新的管理思路，這個過程中的銜接問題可能暫時影響銀行運營效率。
由此來看，監(jiān)管罰單往往只是表象，華夏銀行內(nèi)部控制和公司治理機制恐怕存在缺陷。
從資產(chǎn)規(guī)?？矗A夏銀行總資產(chǎn)4.55萬億元，在股份制銀行中排名居中，與頭部股份制銀行相比仍有較大差距。
在杠桿游戲看來，這種“不大不小”的中間定位也會使華夏銀行在競爭中面臨更多挑戰(zhàn)。大型銀行憑借規(guī)模優(yōu)勢和系統(tǒng)重要性地位，享有較低的融資成本和較強的風險抵御能力。
小型銀行則可以通過聚焦特定區(qū)域或特色業(yè)務(wù)，實現(xiàn)差異化發(fā)展。中型銀行如華夏銀行，則需要在規(guī)模和特色之間找到平衡點。
綜上，華夏銀行面臨的不僅是單張罰單的困境，更是盈利能力下滑、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、合規(guī)風控不足的多重挑戰(zhàn)。
在金融監(jiān)管日趨嚴格、銀行業(yè)競爭加劇的背景下，華夏銀行必須做出改變。
本文未標注出處的圖表，均源自企業(yè)官網(wǎng)或公告，特此說明并致謝
