一、準(zhǔn)備迎接一場(chǎng)大跌！
最近全球股市、黃金都在暴漲，我們的科技等板塊也被爆炒，主要對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期。美國失業(yè)率已經(jīng)達(dá)到了4.3%，創(chuàng)了4年新高，本月降息沒有懸念，區(qū)別僅僅在于到底降息25個(gè)基點(diǎn)，還是50個(gè)基點(diǎn)。
我認(rèn)為，降息25個(gè)基點(diǎn)已經(jīng)被全面預(yù)期，甚至已經(jīng)包含了部分降息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期了。而一旦降息50個(gè)基點(diǎn)，那么意味著這是典型的衰退式降息，反而會(huì)引發(fā)市場(chǎng)恐慌。所以，最近市場(chǎng)應(yīng)該就會(huì)大跌了，無論是降息的利好出盡，還是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，都不支持股市繼續(xù)走好。
二、甲骨文暴漲超40%公司老板埃里森超越馬斯克成為全球首富美股又瘋了，甲骨文因?yàn)锳I開支+云業(yè)務(wù)超預(yù)期！直接暴漲40%+，這可是一家6500億美元的公司，現(xiàn)在已經(jīng)漲到9700億美元了。一天市值上漲3200億美元，相當(dāng)于一個(gè)阿里巴巴，簡直讓人懵逼。埃里森單日財(cái)富增加1000億美元，超越馬斯克成為新的世界首富！因?yàn)锳i算力，新的世界首富誕生了，說明現(xiàn)在就是人工智能時(shí)代。黃仁勛沒達(dá)到的目標(biāo)，被81歲的甲骨文老板達(dá)到了，又見證歷史了。納斯達(dá)克沒怎么漲，道指還是跌的。但甲骨文漲40%，英偉達(dá)漲4.5%，博通大漲10%，全部都是賣鏟子的公司暴漲。
三、科技主線的爆發(fā)背后是 “政策 + 技術(shù)” 的雙重催化。算力基礎(chǔ)設(shè)施成為最強(qiáng)引擎，工信部數(shù)據(jù)顯示我國智能算力規(guī)模已達(dá) 788EFLOPS，干線 400G 端口超 1.4 萬個(gè)，中科曙光、海光信息的漲停正是對(duì)這一產(chǎn)業(yè)紅利的回應(yīng)。AI 硬件形成全產(chǎn)業(yè)鏈狂歡，從工業(yè)富聯(lián)的 AI 機(jī)柜到寒武紀(jì)的推理芯片，再到勝宏科技的 PCB 板，每一環(huán)都對(duì)應(yīng)著明確的業(yè)績預(yù)期 —— 三季度 AI 服務(wù)器出貨量預(yù)計(jì)環(huán)比激增 300%。這種 “從政策規(guī)劃到訂單落地” 的清晰邏輯，讓科技股擺脫了單純概念炒作，進(jìn)入 “業(yè)績驅(qū)動(dòng)” 新階段。
四、港股，這邊A股漲得熱鬧，港股卻稍顯冷清。恒生指數(shù)收在26098.37點(diǎn)，跌了0.39%；國企指數(shù)收于9267.49點(diǎn)，跌幅0.65%；恒生科技指數(shù)也微跌0.19%。但別光盯著單日跌幅，整個(gè)九月至今，港股的勢(shì)頭其實(shí)不差——截至9月10日，恒生指數(shù)和科技指數(shù)月內(nèi)漲幅都超了4%。更關(guān)鍵的是資金面，南向資金往里沖、上市公司自己回購、外資也在慢慢進(jìn)場(chǎng)，這三股勁兒湊在一起，后續(xù)港股的動(dòng)靜仍值得咱們留意。就說港交所，上半年收入和凈利潤都創(chuàng)了同期新高，交易熱鬧不說，新股融資額還重新拿回了全球交易所的頭把交椅，底子著實(shí)扎實(shí)。
