一、美聯(lián)儲(chǔ)下周降息已“板上釘釘”，根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)Fedwatch觀察工具，目前降息25個(gè)基點(diǎn)的概率推至92%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為8%。但若通脹意外走軟，50個(gè)基點(diǎn)降息的概率將顯著上升。摩根大通分析師Andrew Tyler表示，鮑威爾講話已確保9月降息25個(gè)基點(diǎn)，但意外的鴿派數(shù)據(jù)可能推高50個(gè)基點(diǎn)降息預(yù)期。市場(chǎng)反應(yīng)方面，期權(quán)市場(chǎng)顯示，標(biāo)普500指數(shù)CPI日的隱含波動(dòng)率僅為58個(gè)基點(diǎn)，為今年最低水平。大摩分析稱，CPI有0.06個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的潛在上漲，可能在數(shù)據(jù)公布后一小時(shí)內(nèi)推升美元指數(shù)上漲0.03%。關(guān)稅與季節(jié)性因素或推動(dòng)通脹反彈由于汽油成本上漲以及進(jìn)口關(guān)稅導(dǎo)致部分商品價(jià)格上漲，美國(guó)8月份CPI可能會(huì)出現(xiàn)回升。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期CPI可能受到汽油價(jià)格上漲和關(guān)稅推高商品價(jià)格的雙重推動(dòng)，其中咖啡價(jià)格已創(chuàng)下近兩年半來(lái)最大年度漲幅，牛肉價(jià)格也因進(jìn)口關(guān)稅和過(guò)往干旱影響而飆升。
二、甲骨文暴漲超40%公司老板埃里森超越馬斯克成為全球首富美股又瘋了，甲骨文因?yàn)锳I開支+云業(yè)務(wù)超預(yù)期！直接暴漲40%+，這可是一家6500億美元的公司，現(xiàn)在已經(jīng)漲到9700億美元了。一天市值上漲3200億美元，相當(dāng)于一個(gè)阿里巴巴，簡(jiǎn)直讓人懵逼。埃里森單日財(cái)富增加1000億美元，超越馬斯克成為新的世界首富！因?yàn)锳i算力，新的世界首富誕生了，說(shuō)明現(xiàn)在就是人工智能時(shí)代。黃仁勛沒達(dá)到的目標(biāo)，被81歲的甲骨文老板達(dá)到了，又見證歷史了。納斯達(dá)克沒怎么漲，道指還是跌的。但甲骨文漲40%，英偉達(dá)漲4.5%，博通大漲10%，全部都是賣鏟子的公司暴漲。
三、科技主線的爆發(fā)背后是 “政策 + 技術(shù)” 的雙重催化。算力基礎(chǔ)設(shè)施成為最強(qiáng)引擎，工信部數(shù)據(jù)顯示我國(guó)智能算力規(guī)模已達(dá) 788EFLOPS，干線 400G 端口超 1.4 萬(wàn)個(gè)，中科曙光、海光信息的漲停正是對(duì)這一產(chǎn)業(yè)紅利的回應(yīng)。AI 硬件形成全產(chǎn)業(yè)鏈狂歡，從工業(yè)富聯(lián)的 AI 機(jī)柜到寒武紀(jì)的推理芯片，再到勝宏科技的 PCB 板，每一環(huán)都對(duì)應(yīng)著明確的業(yè)績(jī)預(yù)期 —— 三季度 AI 服務(wù)器出貨量預(yù)計(jì)環(huán)比激增 300%。這種 “從政策規(guī)劃到訂單落地” 的清晰邏輯，讓科技股擺脫了單純概念炒作，進(jìn)入 “業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)” 新階段。
四、港股，這邊A股漲得熱鬧，港股卻稍顯冷清。恒生指數(shù)收在26098.37點(diǎn)，跌了0.39%；國(guó)企指數(shù)收于9267.49點(diǎn)，跌幅0.65%；恒生科技指數(shù)也微跌0.19%。但別光盯著單日跌幅，整個(gè)九月至今，港股的勢(shì)頭其實(shí)不差——截至9月10日，恒生指數(shù)和科技指數(shù)月內(nèi)漲幅都超了4%。更關(guān)鍵的是資金面，南向資金往里沖、上市公司自己回購(gòu)、外資也在慢慢進(jìn)場(chǎng)，這三股勁兒湊在一起，后續(xù)港股的動(dòng)靜仍值得咱們留意。就說(shuō)港交所，上半年收入和凈利潤(rùn)都創(chuàng)了同期新高，交易熱鬧不說(shuō)，新股融資額還重新拿回了全球交易所的頭把交椅，底子著實(shí)扎實(shí)。
