文/瑞財經(jīng) 許淑敏
陽光保險，減持了徽商銀行。
港交所權(quán)益披露資料顯示，陽光保險減持了徽商銀行770.5萬股，涉金2752.92萬港元。減持之后，陽光保險最新持股數(shù)目為5.9億股，持股占已發(fā)行的有投票權(quán)股份百分比16.97%。?
而徽商銀行半年報顯示，陽光保險持股比例17.19%，位列第九大股東。
今年早些時候，中糧生物科技也通過公開掛牌方式出售所持徽商銀行全部4030.95萬股股份（占總股本的0.2902%），期間歷經(jīng)5輪掛牌，起始價從1.56億元降至1.02億元，降幅35%，最終被安徽省投資集團控股有限公司底價摘牌。
雖然股東有所減持，但從徽商銀行半年報來看，其表現(xiàn)相對不錯。
上半年，徽商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入211.57億元，同比增2.25%，凈利潤93.28億元，同比增幅3.81%，營收、凈利雙漲。
只是細究之下，徽商銀行仍有不足之處。
營收方面，徽商銀行利息凈收入為負增長。2025年1-6月，該行利息凈收入為145.30億元，同比減少1.06%。期內(nèi)，該行凈利差1.37%，凈利息收益率1.55%，分別較上年同期下降20個基點和25個基點。
這意味著傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，并沒有帶來太多的盈利增長空間。?
徽商銀行主要靠金融投資收益拉動增長。2025年1-6月，該行實現(xiàn)非利息凈收入66.27億元，同比增加10.34%，主要是由于金融投資凈收益增加。
其中，手續(xù)費及傭金凈收入為17.59億元，同比減少0.45%，主要是擔保承諾業(yè)務(wù)手續(xù)費收入減少。而金融投資凈收益為29.80億元，同比增加了165.60%。
另一邊，徽商銀行尋求“降本增效”。2025年1-6月，該行營業(yè)費用人民幣49.42億元，同比減少0.76%，壓縮成本。
其中，員工費用29.58億元，同比下降約3.36%。?
截至2025年上半年底，徽商銀行共有在職員工13040人，較上年末的12837人增加了203人。
以上述員工費用簡單折算，上半年，徽商銀行人均月薪約為3.78萬元。
至于董監(jiān)高的薪酬，則有所下滑。上半年，徽商銀行董監(jiān)高薪酬為660.8萬元，較上年同期下滑了10.95%。
報告披露，上半年，該行關(guān)鍵管理人員關(guān)聯(lián)貸款206.9萬元，較上年末減少了282.7萬元，關(guān)鍵管理人員關(guān)聯(lián)存款1451.6萬元，較上年末增加了897.2萬元。
整個上半年，徽商銀行存貸款均處于上升狀態(tài)。
截至2025年6月末，該行資產(chǎn)總額達2.25萬億元，較年初增幅11.82%。其中，客戶貸款和墊款總額為1.1萬億元，比上年末增加9.82%。負債總額為2.08萬億元，比上年末增加12.59%。其中，客戶存款總額為1.25萬億元，比上年末增加9.92%。
至于資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2025年6月末，該行不良貸款余額為107.65億元，較年初增加8.89億元；不良貸款率為0.98%，較年初下降0.01個百分點；不良貸款撥備覆蓋率為289.94%，較年初上升3.47個百分點，風險抵補能力進一步增強。
不過，徽商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款金額從2024年底的3.98億元上漲至2025年上半年的11.56億元，漲幅高達190%，不良貸款率從2024年底1.08%上漲至2025年上半年的3.12%，漲了2.04個百分點。?
按地區(qū)劃分，徽商銀行在安徽省內(nèi)不良貸款金額88.83億元，不良貸款率0.94%，較上年末的0.89%略有上升。而該行在江蘇省的不良貸款率1.14%，較上年末下滑了1.01個百分點。
在大本營，徽商銀行仍需注意不良風險問題。
