固態(tài)電池，這個(gè)曾經(jīng)只存在于實(shí)驗(yàn)室里的“黑科技”，如今終于要走出實(shí)驗(yàn)室，邁向生產(chǎn)線，成為新能源領(lǐng)域的一顆璀璨新星！近日，隨著固態(tài)離子能源總部落戶武漢，以及國(guó)金證券“產(chǎn)業(yè)化拐點(diǎn)在即”的重磅發(fā)聲，固態(tài)電池的商業(yè)化進(jìn)程仿佛被按下了加速鍵。這不僅僅是一個(gè)企業(yè)的搬遷，更是固態(tài)電池從“0到1”的研發(fā)階段，邁向“1到100”的產(chǎn)業(yè)化階段的重要標(biāo)志。
固態(tài)電池，為何被譽(yù)為新能源領(lǐng)域的“超級(jí)心臟”？因?yàn)樗鼘橄M(fèi)電子、eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）、動(dòng)力電池、機(jī)器人四大領(lǐng)域提供前所未有的能量支持。想象一下，未來(lái)的手機(jī)、筆記本電腦，因?yàn)楣虘B(tài)電池的加入，變得更加輕薄、安全，續(xù)航時(shí)間更長(zhǎng)；飛行汽車，這個(gè)曾經(jīng)只存在于科幻電影中的場(chǎng)景，因?yàn)楣虘B(tài)電池的高能量密度，終于有了實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的可能。
電動(dòng)汽車，再也不用擔(dān)心續(xù)航焦慮和安全焦慮，固態(tài)電池將讓它們跑得更遠(yuǎn)、更安全；還有那些需要長(zhǎng)時(shí)間自主運(yùn)行的人形機(jī)器人，固態(tài)電池將為它們提供持久的動(dòng)力來(lái)源。這四大領(lǐng)域，共同構(gòu)成了固態(tài)電池廣闊的替代空間和星辰大海。
在這場(chǎng)固態(tài)電池的商業(yè)化競(jìng)賽中，最先感受到暖意的，是那些為固態(tài)電池生產(chǎn)提供設(shè)備和材料的“賣鏟人”。他們雖然不直接生產(chǎn)固態(tài)電池，但卻是固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的一環(huán)。比如設(shè)備商信宇人，他們已經(jīng)前瞻性地布局了半固態(tài)和全固態(tài)電池的生產(chǎn)設(shè)備，并與客戶持續(xù)深化合作。
這意味著，當(dāng)固態(tài)電池開(kāi)始大規(guī)模生產(chǎn)時(shí)，信宇人的設(shè)備將率先派上用場(chǎng)。再比如材料商天奈科技，他們已經(jīng)與國(guó)內(nèi)主流固態(tài)電池企業(yè)建立了穩(wěn)定合作，其碳納米管（CNT）產(chǎn)品更是在固態(tài)電池領(lǐng)域占據(jù)了絕大部分市場(chǎng)份額。這些“賣鏟人”的率先受益，無(wú)疑是固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化拐點(diǎn)到來(lái)的最可靠信號(hào)。
隨著固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化大幕的拉開(kāi)，投資固態(tài)電池的邏輯也發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變。過(guò)去，投資者可能更關(guān)注哪家公司講的故事更動(dòng)聽(tīng)，哪家公司的概念更吸引人。但現(xiàn)在，市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到了“誰(shuí)的設(shè)備先進(jìn)場(chǎng)”、“誰(shuí)的材料先驗(yàn)證”、“誰(shuí)的訂單先落地”。具備量產(chǎn)能力和客戶資源的“實(shí)干派”，開(kāi)始取代那些只會(huì)紙上談兵的“PPT公司”，成為市場(chǎng)的新寵。
在固態(tài)電池的商業(yè)化進(jìn)程中，“半固態(tài)”電池?zé)o疑是一個(gè)不可忽視的過(guò)渡賽道。雖然全固態(tài)電池是終極夢(mèng)想，但在未來(lái)2-3年內(nèi)，技術(shù)和成本更成熟的“半固態(tài)”電池將率先迎來(lái)大規(guī)模的商業(yè)化應(yīng)用。這意味著，那些能夠在這個(gè)“過(guò)渡賽道”中搶占先機(jī)的企業(yè)，將獲得最寶貴的客戶資源、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)金流，從而為決戰(zhàn)“全固態(tài)”積累最大的優(yōu)勢(shì)。因此，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，“半固態(tài)”電池?zé)o疑是當(dāng)下的“黃金賽道”。
在固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)鏈中，上游的“材料”與“設(shè)備”環(huán)節(jié)具有最高的確定性。無(wú)論下游哪個(gè)品牌的電池最終勝出，它們都離不開(kāi)上游的核心材料（如固態(tài)電解質(zhì)、碳納米管）和專用生產(chǎn)設(shè)備。這些“賣鏟人”環(huán)節(jié)，不僅技術(shù)壁壘高，而且市場(chǎng)需求穩(wěn)定，是當(dāng)前分享固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)紅利確定性最高的投資策略。因此，對(duì)于那些想要投資固態(tài)電池領(lǐng)域的投資者來(lái)說(shuō)，不妨多關(guān)注一下這些上游的“材料”與“設(shè)備”企業(yè)。
在這場(chǎng)固態(tài)電池的商業(yè)化競(jìng)賽中，業(yè)內(nèi)人士的聲音無(wú)疑是最具參考價(jià)值的。一位固態(tài)電池研發(fā)工程師感慨地說(shuō)：“總算熬出頭了！搞了快十年研發(fā)，天天在實(shí)驗(yàn)室里跟瓶瓶罐罐打交道，現(xiàn)在終于要建廠量產(chǎn)了，感覺(jué)跟自己孩子要上大學(xué)一樣激動(dòng)！”這位工程師的話，道出了無(wú)數(shù)固態(tài)電池研發(fā)人員的心聲。他們十年磨一劍，終于等到了固態(tài)電池商業(yè)化的這一天。
而一位A股新能源研究員則從市場(chǎng)的角度給出了自己的洞察：“邏輯很清晰，現(xiàn)在就是固態(tài)電池的‘iPhone 4時(shí)刻’。技術(shù)已經(jīng)突破，就看誰(shuí)能先把成本做下來(lái)，把產(chǎn)能跑順。未來(lái)三年，這個(gè)賽道肯定會(huì)跑出幾家大牛股?！边@位研究員的話，無(wú)疑為投資者指明了方向。在固態(tài)電池的商業(yè)化進(jìn)程中，那些能夠率先降低成本、提高產(chǎn)能的企業(yè)，將成為市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊。
當(dāng)然，在這場(chǎng)固態(tài)電池的商業(yè)化競(jìng)賽中，最焦急的莫過(guò)于那些電動(dòng)車主了。他們期待著固態(tài)電池能夠早日應(yīng)用到電動(dòng)汽車上，解決續(xù)航焦慮和安全焦慮的問(wèn)題。一位電動(dòng)車主就直言不諱地說(shuō)：“別跟我說(shuō)那些復(fù)雜的，我就想知道，什么時(shí)候我的車能換上固態(tài)電池，冬天續(xù)航不打折，夏天不怕自燃，充電只要十分鐘？搞快點(diǎn)！”這位車主的話，雖然有些幽默，但卻道出了無(wú)數(shù)電動(dòng)車主的心聲。他們期待著固態(tài)電池能夠早日改變他們的出行方式，讓電動(dòng)汽車變得更加實(shí)用、更加安全。
