這個周末，關(guān)于A股的最大關(guān)注點(diǎn)無疑是半導(dǎo)體板塊的持續(xù)利好。半導(dǎo)體板塊作為近期行情的領(lǐng)頭羊，從創(chuàng)業(yè)板到科創(chuàng)板都在扮演關(guān)鍵角色。尤其是國家大基金持股板塊的走強(qiáng)，讓市場人氣顯著提升。與此同時，AI產(chǎn)業(yè)相關(guān)的存儲器供應(yīng)趨緊、美光暫停報價等消息，也在強(qiáng)化市場對芯片產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注度。這些信息疊加，使得市場普遍預(yù)期周一會有高開，甚至出現(xiàn)普漲走勢。
不過，利好并不總是簡單直線拉升。有資金分析認(rèn)為，在當(dāng)前大盤高位的情況下，背后的博弈可能復(fù)雜得多。
二、事件詳情回顧：多重信號構(gòu)成利好組合
1. 半導(dǎo)體板塊連續(xù)強(qiáng)勢
近期A股的一波上漲，幾乎可以說是由半導(dǎo)體帶動的。9月12日、13日，國家大基金持股板塊的指數(shù)漲幅分別達(dá)到4%、6%以上，包括芯片、元器件等細(xì)分板塊均有明顯走強(qiáng)。深市的新鋰風(fēng)光概念也與之并駕齊驅(qū)，這是深市近期漲幅強(qiáng)于上證的原因之一。
2. 商務(wù)部發(fā)布反歧視調(diào)查
9月13日晚，商務(wù)部發(fā)布2025年第50號公告，決定對美國在集成電路領(lǐng)域相關(guān)措施發(fā)起反歧視立案調(diào)查。這是對美國出口管制和技術(shù)封鎖的正面回?fù)?，不僅有助于提振國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)信心，也釋放出政策層面支持科技產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)烈信號。
3. 存儲器短缺推升產(chǎn)業(yè)鏈景氣
9月14日，科創(chuàng)板日報報道稱，隨著AI的應(yīng)用場景從訓(xùn)練向推理、邊緣設(shè)備拓展，大容量存儲器的需求快速增加，供應(yīng)趨緊。來自臺灣產(chǎn)業(yè)鏈的消息稱，美光因觀察到重大供應(yīng)缺口，已暫停全部產(chǎn)品報價，以重新評估價格。這意味著未來產(chǎn)業(yè)鏈價格有望上漲，相關(guān)A股公司可能受益。
4. 大金融“三劍客”或成對沖力量
為了防止科技股高開低走而打擊市場人氣，大金融板塊（銀行、保險、券商）可能被用作穩(wěn)定盤面的工具。上周五，這三大板塊跌幅均超過1%，短線存在反彈需求。如果結(jié)合白酒、新能源等北向資金常涉足的板塊配合，可能會形成對沖效果。
5. 大盤走勢預(yù)判
從點(diǎn)位來看，當(dāng)前大盤離3892點(diǎn)的歷史高位不遠(yuǎn)。預(yù)計周一在3892-3856點(diǎn)之間震蕩運(yùn)行，上午可能先回調(diào)后上行，午后或有沖高動作。如果證券板塊啟動，中小市值個股的反彈空間會打開；但如果縮量上攻，則需警惕誘多出貨的風(fēng)險。
三、看看網(wǎng)友怎么說
網(wǎng)友A：
“利好是好事，但現(xiàn)在高位不敢隨便追了，這周的節(jié)奏可能是快進(jìn)快出?！?/p>
網(wǎng)友B：
“商務(wù)部的動作很提氣！科技自立自強(qiáng)才是根本，長期看好半導(dǎo)體。”
網(wǎng)友C：
“別說了，上次也是高開低走，我都學(xué)乖了，準(zhǔn)備等回踩再進(jìn)?！?/p>
網(wǎng)友D：
“我就等證券板塊動，動了就加倉中小票，不動就老實看戲?！?/p>
四、小編有話說
從這個周末的信息來看，市場情緒確實被半導(dǎo)體利好推向了高潮。但行情不是光靠情緒走出來的，尤其是在高位震蕩時，資金的態(tài)度才是關(guān)鍵。周一的高開幾乎板上釘釘，但高開之后是沖還是回，就要看多空力量的較量了。
我個人建議，周一最好盯緊大金融和證券板塊的動向——它們就像市場的“穩(wěn)壓器”。如果它們同時發(fā)力，普漲格局更有希望；如果掉鏈子，那大盤可能會很快沖高回落。
